Fondos generacionales: ¿cómo funcionarán y qué significan para tu pensión?

A partir de abril de 2027, el sistema de multifondos (A, B, C, D y E) quedará atrás para dar paso a un nuevo modelo: los fondos generacionales. Este cambio es parte de la Reforma de Pensiones y cambia la forma en que se invierten tus ahorros previsionales.

Pero, ¿qué significa esto en la práctica? Te lo explicamos de manera simple.

¿Qué son los fondos generacionales?

Son una nueva forma de administrar los ahorros previsionales. A diferencia de los multifondos actuales, donde tú eliges el nivel de riesgo, en este nuevo sistema se te asignará automáticamente un fondo según tu año de nacimiento o el año estimado en que te jubilarás, dependiendo de cómo lo defina el regulador.

En este modelo, no tomarás la decisión de qué fondo elegir, el sistema lo hará por ti considerando tu horizonte de ahorro.

¿Cómo funcionarán?

Cuando comiences a cotizar, o cuando el sistema entre en régimen, se te asignará un fondo generacional de forma automática. Ese fondo te acompañará durante toda tu vida laboral en lo que respecta a tu ahorro obligatorio, lo que significa que ya no podrás cambiarte entre fondos como ocurre hoy con los multifondos.

Es importante tener presente que esta condición aplica solo para las cotizaciones obligatorias, ya que si tienes ahorro previsional voluntario, como APV o Depósitos Convenidos, sí podrás elegir en qué fondo invertir y cambiarte entre ellos si lo necesitas.

¿Cómo se invertirán tus ahorros?

Aquí está una de las claves del sistema. El fondo irá ajustando su estrategia de inversión automáticamente a medida que avanzas en tu vida laboral. Al inicio, se privilegiará una mayor inversión en activos más riesgosos, como la renta variable, buscando mayor rentabilidad en el largo plazo.

Con el paso de los años, y a medida que te acerques a la jubilación, la estrategia se volverá más conservadora, aumentando la inversión en instrumentos más estables, como la renta fija, con el objetivo de proteger lo ahorrado. En simple, cuando eres joven se busca crecer, y cuando estás cerca de jubilar se busca cuidar.

¿Cuándo entra en vigencia?

El nuevo sistema comenzará a implementarse en abril de 2027. Sin embargo, todavía hay definiciones pendientes por parte del regulador, por lo que mantenerse informado será clave para entender cómo este cambio impactará tus ahorros.